建材行业:东部水泥不再一枝独秀,华北华南大幅提价
水泥行业
上周全国水泥市场价格环比上涨0.67%。价格上涨区域主要体现在河北、海南、四川和安徽局部地区,幅度10-30元/吨;价格下跌区域主要是湖北宜昌和贵州遵义个别地区,下调20元/吨。4月底,全国水泥市场需求环比继续提升,北部工程项目和搅拌站陆续启动,企业出货缓慢增加;南部地区雨水天气减少,下游需求迅速恢复,企业出货多恢复到前期的7-9成。价格方面,在河北和海南价格上涨带动下,全国均价继续保持上扬态势。进入5月,南方部分地区如长三角或将提前迎来梅雨季节,需求减弱,价格将会趋于平稳为主,中南以及北部地区市场需求相对稳定或继续提升,预计价格将保持稳中有升。
玻璃行业
上周动态:上周全国浮法玻璃均价为1181元/吨,环比增约5元/吨。上周全国浮法玻璃库存量为3397万重量箱(170万吨),环比下降约0.9%。四月份现货市场整体运行呈现北强南弱的趋势,北方市场受到季节性气候影响,房地产装饰装修对玻璃等产品的需求环比增加,深加工企业订单较好;南方市场阴雨天气较多,深加工企业订单一般,而华中和华南等市场的冷修生产线点火复产数量增加造成了本区域内供给矛盾增加,市场价格下行加速。
玻纤行业
上周动态:四月国内玻璃纤维市场稳中向好运行,无碱粗纱、中碱织布纱价格均有上涨。四月板材纱、毡纱价格提涨200元/吨,其他品种价格基本稳定;受中碱玻璃球价格上涨支撑,河北中碱坩埚织布纱价格均有不同幅度上涨,江西大户中碱直接纱低位补涨100-200元/吨。
投资逻辑
东部水泥提价已近强弩之末,长三角多数区域已提价4轮,累计80元/吨。而前期价格基数较低的北方及华南边际改善空间更大,特别是北方区域正进入旺季,后续需求有望环比改善,目前价格多数区域尚不能盈利,企业提价意愿较强。五一期间金隅股份及冀东水泥在京津冀计划提价50-60元/吨;华润水泥在华南计划提价20元/吨。考虑淡旺季节奏以及区域边际改善空间,我们判断后续东部水泥与北方水泥股分化将减弱。综合边际改善空间,估值水平、重组预期等因素,目前时点水泥股我们相对看好金隅股份、宁夏建材、祁连山。而海螺水泥尽管东部弹性已减弱,但受益于华南提价预期,因此亦继续看好。
望今天小编带给大家的内容能够对大家的生活有所帮助，能够给你带来更多的生活灵感。如果想要了解更多相关信息，请多多关注一起装修网。
