下周预测:旺季来临 钢市忐忑
2011年第34周(8.15-8.19)兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到195.2点,周环比上升0.3%,较去年同期上升15.79%。其中,LGMI长材价格指数为224.6点,周环比上升0.35%,较去年同期上升18.99%;LGMI板材价格指数为160点,周环比上升0.21%,比去年同期上升10.77%。
从兰格钢铁价格指数可以看出,2011年第34周(8.15-8.19)国内钢材市场整体呈现冲高回落态势,长材和板材品种均小幅波动,市场整体价格比上周略有上涨,其中高线价格的涨幅略大;而板材品种价格稳中小幅上扬,其中冷板和中厚板市场价格的涨幅略大,而热卷和镀锌板市场价格基本保持平稳。从区域来看,西北地区价格有所上涨,华北地区价格略有下滑,而其它地区价格略有上扬。
2011年第34周(8.15-8.19)国内钢材(长材和板材)市场的全国平均价格为5075元(吨价,下同),比上周(5062元)涨13元,较7月底(5041元)涨34元。
据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算,预计下周(2011.8.22-8.26)国内钢材市场总体价格将稳中小幅波动,长材市场价格将小幅回调,而板材市场价格将涨跌互现。兰格钢铁价格综合指数预计在195点附近波动,钢材均价在5070元左右(详见图1),平均波动幅度在30元左右。
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图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图
1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现
据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示,截止2011年8月19日,国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中:Φ6.5mm高线均价为5069元,比上周涨34元;Φ25mm二级螺纹钢均价4975元,比上周涨6元;5.5mm热轧卷板平均价格4836元,比上周涨12元;1.0mm冷轧板卷平均价格5523元,比上周涨23元;20mm中板价格4885元,比上周涨12元;4寸焊管价格为5037元,比上周涨36元;108*4.5无缝管价格为5830元,比上周跌5元;25#工字钢价格4894元,比上周涨8元;国内5#角钢价格4870元,与上周持平;25#槽钢价格4768元,比上周涨4元;1mm镀锌板价格5822元,比上周涨1元;0.47mm彩涂板价格6608元,与上周持平。
据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示:2011年第34周(8.15-8.19)主要钢材品种市场价格涨跌互现,部分城市和部分品种有拉涨现象,与第33周相比,上涨数目大幅增加,持平数目略有增加,下跌品种数目大幅减少。其中有11个品种上涨,比上周增加10种;15种持平,比上周增加4种;5个品种下跌,比上周减少14种(详见表1)。国内钢铁原料市场价格涨跌互现,铁矿石和焦炭市场价格维持平稳,钢坯市场价格上涨60元,废钢市场价格下跌50元。
表1 17类31个品种2011年34周(2011.8.15-8.19)市场价格变化情况
单位:元∕吨
品种名称
代表品规格
主要销售市场
市场价格
涨跌
2011年33周
2011年34周
废钢
重废≥6mm
上海
3760
3710
↓50
碳结钢
45# 20mm
华北
5000
4950
↓50
高线
6.5 mm
北京
5070
5030
↓40
合结钢
40Cr 20mm
华北
5370
5350
↓20
三级螺纹钢
25 mm
北京
5100
5090
↓10
铁矿石
66%酸粉干基
河北
1470
1470
→
焦炭
二级冶金焦
山西
1830
1830
→
热卷
5.5mm
上海
4790
4790
→
普碳中板
16-20
天津
4750
4750
→
低合金中板
16-20
天津
4950
4950
→
品种板
16-20
天津
5130
5130
→
无缝管
108*4.5
上海
5700
5700
→
无缝管
108*4.5
天津
5650
5650
→
无缝管
108*4.5
聊城
5550
5550
→
工字钢
25#
北京
4870
4870
→
角钢
5#
北京
4850
4850
→
槽钢
25#
北京
4870
4870
→
不锈钢冷卷
0.8 mm
无锡
22600
22600
→
不锈钢热平
4 mm
无锡
21400
21400
→
镀锌板
1 mm
京津
5750
5750
→
热卷
5.5mm
天津
4720
4730
↑10
焊管
4寸(3.75)
唐山
4840
4860
↑20
窄带
145mm
唐山、天津
4650
4680
↑30
焊管
4寸(3.75)
北京
4920
4950
↑30
窄带
355mm
唐山、天津
4680
4720
↑40
中宽带
520mm
唐山、天津
4700
4740
↑40
焊管
4寸(3.75)
天津
4900
4940
↑40
冷轧板卷
1.0mm
天津
5350
5400
↑50
彩涂板
0.47mm
京津
6250
6300
↑50
钢坯
普碳150方坯
唐山
4410
4470
↑60
钢坯
低合金150方坯
唐山
4530
4590
↑60
2、主导钢厂长材和板材品种出厂价格调整不一
由于目前整体钢材市场呈现冲高回落态势,小钢厂(晋钢、青钢、新抚钢和裕丰等)和大钢厂对长材品种出厂价格调整政策并不统一,且调整幅度有所缩小,同时对板材品种出厂价以稳中小幅调整为主,调整幅度有所扩大。本周有广钢、鄂钢、韶钢、三钢、重钢、湘钢、昆钢、日钢、太钢、包钢、武钢、首钢、鞍钢、八钢和河钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。
长材品种:
15日晋钢螺纹钢上调20元,高线上调30元,盘螺上调20元。
15日青钢普线上调30元,高线上调50元,螺纹钢不动。
15日广钢螺纹钢上调20元,高线上调20元。
16日新抚钢线材上调10元,螺纹钢上调10元。
16日鄂钢螺纹钢不动,高线不动,普圆不动,盘螺不动。
16日韶钢螺纹钢不动,高线上调20元,盘螺不动。
16日三钢螺纹钢不动,高线上调30元。
17日重钢螺纹钢上调20元,高线上调50元。
17日湘钢高线上调80元,螺纹钢不动。
17日裕丰高线上调30元,螺纹钢上调20元。
18日昆钢螺纹钢上调20元,高线上调20元,盘螺上调20元。
19日日钢高线不动,螺纹钢不动,盘螺下调50元。
板材品种:
15日太钢9月份热卷订货价不动为4060元。
16日包钢8月16日-9月15日热卷订货价上调200元为4910元,冷卷上调200元为5510元,冷硬卷上调200元,镀锌卷上调200元为6010元。
16日武钢9月热轧SPHC、汽车大梁钢、容器钢上调50元,船板上调150元,高强焊接、HG985上调400元,09CuPCrNi上调700元,其他耐候钢价格不变,其他热轧产品上调100元,普板上调50元,低合金板上调50元,优碳板上调50元,中温容器钢上调100元,低温容器钢上调300元,HG上调70元,其他轧板不动,所有冷轧产品上调120元,大于1.0mm规格再上调20元,镀锌DX52上调50元,DX53不动,其他上调130元,彩涂产品不动。镀锡产品不动,取向硅钢不动,无取向硅钢50ww700及以下优惠减少150元,50ww600优惠减少50元,其他牌号价格不变,酸洗钢不动,重轨等其他产品价格不动。
16日三钢普中板不动,低合金板不动,船板不动。
17日首钢9月普热卷上调50元为4120元,SPHC上调30元为4180元,其他热轧品种不动,冷卷上调50元为4650元,普中板上调50元为4370元,Q345A/B低合金板上调40元为4540元,容器板不动为4540元,低合金容器板不动为4610元,船板不动为4520元。
18日鞍钢9月普碳热卷上调80元为4100元,低碳SPHC热卷上调100元为4150元,冷卷上调120元为4690元,轧硬产品上调70元为5040元,镀锌产品不动为5250元,彩涂产品不动为6400元,中厚板不动为4220元,600以下牌号硅钢下调50元。
18日太钢9月普中板价格不动为4080元,低合金板不动为4250元,锅炉容器板不动为4210元,船板不动为4380元。
18日八钢9月热卷上调50元,中厚板上调100元,冷卷上调50元,镀锌卷上调100元,彩涂卷上调50元。
19日河钢9月中厚板价格不变,热轧板卷不变,冷轧板卷价格上调50元,酸洗板卷不变,冷基镀锌上调50元,冷硬卷上调50元,热基镀锌上调80元,镀铝锌不变,电镀锌不变,彩涂不变。
目前主流品种市场价格冲高回落,使得2011年第34周(8.15-8.19)市场价与出厂价倒挂的品种有所减少,有8个钢材品种出厂价高于市场价(详见表2),比上周减少3种,由于市场价格小幅震荡,虽然钢厂出厂价格调整也不统一,使得倒挂幅度基本持平;同时有不锈钢热平和不锈钢冷卷市场价低于成本价。
表2 17类31个品种2011年第34周(8.15-8.19)实际价格与主要钢厂出厂价的比较
单位:元∕吨
品种名称
代表品规格
主要销售市场
市场价格
主要钢厂出厂价
差额
百分比(%)
不锈钢热平
4 mm
无锡
21400
23600
-2200
-10.28
不锈钢冷卷
0.8 mm
无锡(太钢)
22600
24100
-1500
-6.64
碳结钢
45# 20mm
华北(凌钢)
4950
5150
-200
-4.04
角钢
5#
北京(首钢)
4850
4980
-130
-2.68
彩涂板
0.47mm
京津
6300
6400
-100
-1.59
普碳中板
16-20
天津
4750
4770
-20
-0.42
低合金中板
16-20
天津
4950
4970
-20
-0.40
热卷
5.5mm
上海(沙)
4790
4800
-10
-0.21
3、预计2011年第3周(2011.8.22-8.26)主流钢材品种价格将小幅波动
目前钢材市场主流品种呈现冲高回落的态势,建筑钢材价格小幅波动,板材价格稳中有所上扬,由于市场依然处于传统淡季,下游需求不能有效释放,都会使得钢材市场处于小幅波动的局面,但是由于投资者对于全球经济前景的担忧,金融市场再现大幅震荡的局面,国内钢材市场面临的不确定因素增多。
全国钢材社会库存持续下降
目前全国钢材社会库存持续下降,其中建材库存下降速度有所加快,板材库存下降速度略有放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示:8月19日,全国钢材社会库存指数为157.57点,比上周下降0.84%,较上周的下降速度略有加快0.12个百分点;其中建材社会库存指数为160.45点,比上周下降1.35%,较上周的下降速度有所加快1.03个百分点;板材社会库存指数为155.32点,比上周下降0.42%,较上周的下降速度略有放缓0.61个百分点。
线材库存下降速度略有加快,螺纹钢库存下降速度略有加快;热轧板卷库存由降转升,冷轧库存下降速度略有加快,中厚板库存降速度有所放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示:8月19日,全国钢材社会库存量为1431.63万吨,比上周下降12.1万吨。从分品种来看:全国线材社会库存量为107.7万吨,比上周下降2.42%,较上周的下降速度略有加快0.96个百分点;螺纹钢社会库存量为521.26万吨,比上周下降1.22%,较上周的下降速度略有加快1.0个百分点;热轧卷板社会库存量为469.86万吨,比上周上升0.17%,由上周的下降转为上升;冷轧卷板社会库存量为156.84万吨,比上周下降0.19%,较上周的下降速度略有加快0.1个百分点;中厚板社会库存量为164.31万吨,比上周下降2.29%,较上周的下降速度有所放缓1.27个百分点。
钢材期货市场冲高回落
2011年第34周(8.15-8.19)螺纹主力合约1201经历了反弹后再次回落的局面,本周前四个交易日价格总体是围绕60日均线展开,现货面的维稳与外围金融市场的动荡引发多空博弈,价格基本在4870-4820之间50点争夺,但整体看,反弹力度较为强劲,整体向上的局面日渐明朗,但天有不测风云,周五螺纹的跳空给了多头当头棒喝,缺口在盘中并没有回补。
从1201主力合约持仓来看,目前持仓36.7万手,增仓21934手,本周的增仓较为缓慢,显示多空对于市场的大起大落都持有观望态度,随着价格逐步反弹,仓单逐步增加,但阴阳线密集排列,显示新进多空单都有。
从日K线图上来看,前期阴阳线密集排列,显示了螺纹本身金融属性作用于基本面的博弈愈演愈烈,总体来看,阴线的长度大于阳线,价格在30日均线4870附近抛压很重,但在4800的位置又有较强的支撑,也可以看到周五的低开并没有大幅减仓现象发生,也就是前期追随反弹的多单并没有低头砍仓的迹象,未来多空的博弈还将在动荡的外围市场下进行,但前期那根超长下影线的阳线或许会成为一个阶段性的底部,难于跨越。
国内钢材市场将稳中小幅波动
从市场调查来看,预计下周(2011.8.22-8.26)国内钢材市场主流品种走势将稳中小幅波动,长材市场价格将小幅回调,而板材品种市场价格将涨跌互现;原材料市场价格也将涨跌不一,其中废钢和焦炭市场价格将保持平稳,钢坯市场价格将有所下滑,铁矿石市场价格将有所上涨(详见表3)。
表3 2011年35周(2011.8.22-8.26)市场价格预测
单位:元∕吨
品种名称
代表品规格
主要销售市场
实际价格
预测价格
预测价格涨跌
11年33周
11年34周
11年35周
高线
6.5 mm
北京
5070
5030
5000
↓30
钢坯
普碳150方坯
唐山
4410
4470
4450
↓20
钢坯
低合金150方坯
唐山
4530
4590
4570
↓20
普碳中板
16-20
天津
4750
4750
4730
↓20
低合金中板
16-20
天津
4950
4950
4930
↓20
三级螺纹钢
25 mm
北京
5100
5090
5080
↓10
焦炭
二级冶金焦
山西
1830
1830
1830
→
废钢
重废≥6mm
上海
3760
3710
3710
→
冷轧板卷
1.0mm
天津
5350
5400
5400
→
品种板
16-20
天津
5130
5130
5130
→
窄带
145mm
唐山、天津
4650
4680
4680
→
窄带
355mm
唐山、天津
4680
4720
4720
→
中宽带
520mm
唐山、天津
4700
4740
4740
→
焊管
4寸(3.75)
北京
4920
4950
4950
→
焊管
4寸(3.75)
天津
4900
4940
4940
→
焊管
4寸(3.75)
唐山
4840
4860
4860
→
无缝管
108*4.5
上海
5700
5700
5700
→
无缝管
108*4.5
天津
5650
5650
5650
→
无缝管
108*4.5
聊城
5550
5550
5550
→
工字钢
25#
北京
4870
4870
4870
→
角钢
5#
北京
4850
4850
4850
→
槽钢
25#
北京
4870
4870
4870
→
不锈钢冷卷
0.8 mm
无锡
22600
22600
22600
→
不锈钢热平
4 mm
无锡
21400
21400
21400
→
碳结钢
45# 20mm
华北
5000
4950
4950
→
合结钢
40Cr 20mm
华北
5370
5350
5350
→
镀锌板
1 mm
京津
5750
5750
5750
→
铁矿石
66%酸粉干基
河北
1470
1470
1490
↑20
热卷
5.5mm
上海
4790
4790
4810
↑20
热卷
5.5mm
天津
4720
4730
4750
↑20
彩涂板
0.47mm
京津
6250
6300
6350
↑50
4、关注近期影响钢材价格的因素
原料供应:
焦化企业亏损面将近40%
按中国炼焦行业协会统计显示,1-6月,纳入统计焦化企业总计实现销售收入同比增长36.23%,利润总额却下降了5.57%,亏损面达38.36%。焦化企业销售利润率由上年的2.72%下降为2.38%。由于焦煤焦炭价格倒挂,企业利润率下降,焦化企业亏损面将近40%。而到下半年市场需求将逐渐收窄,企业将面临更严峻的市场挑战。
全球铁矿石产能爆发式增长
根据最新报告,以三大矿山为首的铁矿石供应商都在大幅增产,预计未来5年全球铁矿石生产和出口将快速增长,2012年全球铁矿石产量将达到22.8亿吨,到2015年将达到27亿吨。
2011年至2015年澳大利亚现有矿山公司都公布了较大扩产计划,另有很多新矿山陆续投产,如果按计划实施5年内澳大利亚铁矿石产量将增加3.1亿吨左右,由2010年4亿吨的水平提高的7亿吨,即5年内增加70%。
根据巴西淡水河谷公布的扩产计划,到2015年产能最高可达5亿吨(包括球团矿),比现在3.1亿吨水平增长61%,年均增长12%。不仅如此,包括印度、非洲、东南亚等地的新兴矿山也开始纷纷投产,并迅速释放产能。
宏观经济:
7月份新增人民币贷款4926亿
中国人民银行12日发布的《2011年7月金融统计数据报告》显示,7月末,广义货币(M2)余额77.29万亿元,分别比上月末和上年同期低1.2和2.9个百分点;狭义货币(M1)余额27.06万亿元,分别比上月末和上年同期低1.5和11.3个百分点;当月人民币贷款增加4926亿元,同比少增252亿元;当月人民币存款减少6687亿元,同比少增8166亿元。当月净投放现金705亿元,同比多投放67亿元。
7月份全社会用电量增长11.8%
8月14日,国家能源局发布的7月全社会用电量统计数据显示,7月份,我国全社会用电量4349亿千瓦时,同比增长11.8%?1-7月,全社会用电量为26869亿千瓦时,同比增长12.2%,其中:第一产业用电量591亿千瓦时,增长5.1%;第二产业用电量20253亿千瓦时,增长11.9%;第三产业用电量2853亿千瓦时,增长15.5%;城乡居民生活用电量3172亿千瓦时,增长12%。
7月份规模以上工业增加值增速较上月小幅回落
据工信部统计数据显示,7月份规模以上工业增加值同比增长14%,增速比上月回落1.1个百分点,其中轻、重工业增加值同比分别增长12.8%和14.5%,;1-7月,工业增加值同比增长14.3%,其中轻、重工业增加值同比分别增长13.1%和14.7%。
7月份,装备工业增加值增长13.5%,增速比上月回落1.7个百分点。农用机械中,大型拖拉机产量由上月同比下降14.7%转为增长16.1%;中型拖拉机产量增长13%;收获机械产量增长40.4%。
前7个月我国国有企业利润同比增长24.4%
据财政部统计数据显示,1-7月,全国中央企业?国有及国有控股企业累计实现营业总收入206508.6亿元,同比增长25.2%,7月比6月环比下降5.3%?1-7月,国有企业累计实现利润总额13359.9亿元,同比增长24.4%,7月比6月环比下降5%?国有企业累计实现净利润9993.6亿元?
7月份全国工业用电量同比增长11.8%
据中电联统计数据显示,7月份全国工业用电量同比增长11.8%,较上月放缓1.2个百分点。其中,轻工业用电增速为8.19%,已连续3个月低于10%;重工业用电增速为12.53%,比上月降低0.9个百分点?建材?黑色金属冶炼?有色金属冶炼四大重点行业的用电量高位稳定增长,7月同比增长12.9%,但建材?黑色金属行业用电量环比增速出现下降?
行业动态:
8月上旬粗钢产量环比微增
据中钢协统计数据显示,76家重点企业粗钢日均产量为163.1万吨,旬环比增长1.24%。据此估算,8月上旬全国生产粗钢日均产量194.19万吨,旬环比增长0.35%。
建筑业'十二五'规划公布 钢结构产业迎扩张期
住房和城乡建设部18日正式公布了《建筑业'十二五'发展规划》。'十二五'期间全国建筑业总产值、增加值将年均增长15%以上,同时支持大型建筑企业提高核心竞争力。'十二五'期间建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%,C60以上的混凝土用量达到总用量10%,HRB400以上钢筋用量达到总用量45%,钢结构工程比例增加。预计到'十二五'期末,我国钢结构产量将达5000万吨至6500万吨,整个产业前景乐观。
上期所螺纹期货19日收盘下跌主力合约跌0.64%
上期所螺纹钢主力1201合约19日早盘以4,797元/吨开盘,随后价格在短暂的回落后开始一路呈箱体震荡,涨至全天最高价4,818元/吨后回落,然后再度拉起报收于4,814元/吨较上一交易日(18日)结算价跌31元/吨,成交量289,870,持仓量366,976手,增5,770手。
下游需求:
前7月全国保障房开工72%
8月12日,住建部公布的数据显示,今年1至7月份,全国城镇保障性住房和棚户区改造住房已开工建设721.8万套,开工率72%(不含西藏自治区)。其中,辽宁、陕西的开工率已经超过100%。新疆生产建设兵团达到92%,宁夏、山西、河北、安徽超过80%。上海、天津、广东相对比较低,不到60%。北京则处于中游水平,开工率达到70%。住建部表示,各地区截至7月底的开工量比6月底均有较大幅度增长。
7月份挖掘机市场持续低迷
据中国工程机械商贸网调查统计,1-7月,中国境内26家主要挖掘机制造商销售挖掘机135295台,同比增长28.04%。其中7月份销售7665台,同比下滑14.49%,环比下滑26.60%,是自2011年5月以来连续第三个月出现负增长。其中,国内市场挖掘机销量为132947台,同比增长27.64%,增幅逊于出口市场。出口销量为2348台,同比增长55.29%,增幅较大。
7月份装载机销售环比降幅再次收窄
据中国工程机械商贸网调查统计,1-7月,国内市场共销售装载机142492台,同比增长13.16%。其中,7月国内销售14373台,同比下降0.65%,环比下降12.68%。1-7月份,我国累计出口装载机14590台,同比增长76.91%,增幅远高于国内销量;其中,7月份出口1794台,同比增长32.30%,环比下降35.44%。
上半年全球新船成交1677万修正总吨 中国占市场份额三成
据克拉克松研究公司统计,上半年国际造船市场新船成交量共计1677万修正总吨,不及2010年全年3800万修正总吨的一半,与2007年9350万修正总吨的历史最高纪录相比,更是不及1/5。其中,全球主要造船国家和地区的造船企业承接的新船订单量分别为:韩国892万修正总吨,占市场份额的53.2%;中国517万修正总吨,占市场份额的30.8%;日本46万修正总吨,占市场份额的2.7%;欧盟和其他造船国家222万修正总吨,占市场份额的13.3%。