因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价
欧式的要严格到期 相比之下美式的当然。。。
问题能详细一点吗?
二者的差别主要是执行时间,其上下限不一样的原因正因此
条件不一样,美式是天天都可以行权,欧式是指定日期,美式的流动性更好,当然会要求额外的补偿
欧式看跌期权价值的范围是 max[0,X/(1+RFR)^T- S] 到 X/(1+RFR)^T
美式看跌期权价值的范围是 max[0, X-S] 到 X
因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价