限电加快钢铁供需 济钢莱钢表现很抢眼

近期大市陷入调整，钢铁板块依然展现了强劲的势头，不少分析人士对钢铁股的后市表现充满了期待，其依据便是，在'十二五'元年，保障房建设项目在各地陆续开工和'电荒'愈演愈烈、限电提前，产能受限和需求释放带来的钢材供需关系的改善，给市场以强烈的信心。

'十二五'规划明确提出，未来5年我国将建设3600万套保障性住房。而今年正是保障房建设的加速之年，各地方的保障房建设数量相比去年有了大幅度的增加。根据规划，今年全国共将建设城镇保障性住房1000万套，比去年增加70%多，此外，还将改造农村危房150万户。据资料显示，今年针对保障房的中央财政补助资金将超过1000亿元。有业内人士估计，今年的保障房总投资或高达5万亿元。保障房的全面兴建无疑推动了钢铁行业的发展，据行业数据显示，住宅每平方米建筑用钢材大约为55公斤，按照人均住房面积30平方米计算，1000万套保障房的用钢量4950万吨，市场规模约为2500亿元。这相当于2010年A股所有钢铁上市公司全年销售额的五分之一，而螺纹钢库存的快速回落从侧面反映了这一市场已经启动。

虽然现在尚未进入夏季用电高峰期，但近期已有部分省份传出电荒消息，并部署拉闸限电，随着煤价持续上涨而电价不调，煤电矛盾可能于今年夏天以电荒的形式集中爆发。据统计显示，钢铁企业的用电量占到全部工业用电的14%左右，是政府节能减排的重点对象。而受此影响，国家必定会再次限制高耗能企业的用电需求，中小型钢企将面临被动减产，供给减少进而造成钢价继续上涨，而那些自备电站比较高的大中型钢企反而会间接受益。

保障房的全面开工和拉闸限电将从需求和供给两方面影响钢铁市场，其最终的结果是改善了钢材的供求关系，这将进一步对钢材价格提供一定的支撑。

从二级市场看，近期大盘走弱的情况下，钢铁板块同样受到影响，但依旧不乏济南钢铁、莱钢股份表现抢眼的个股，两家公司不仅依托钢铁市场未来的良好预期，同样依托两家公司重组实现的产业结构的调整和完善，双剑合璧，得以使两家公司成为近期板块的亮点并持续被投资者所看好。